Mergers-and-Acquisitions-Transaktionen. Kritische Erfolgsfaktoren im deutschen Bankenmarkt

Bachelorarbeit aus dem Jahr 2020 im Fachbereich BWL - Bank, Börse, Versicherung, Note: 1,0, Hochschule für Wirtschaft und Recht Berlin (Fachbereich 2 Duales Studium), Sprache: Deutsch, Abstract: Ziel dieser Arbeit ist es herauszufinden, wie und auf welche Weise sich ausgewählte Faktoren auf den Erfolg von Mergers-and-Acquisitions-Transaktionen auswirken. Anhand eines M&A-Falls aus dem deutschen Bankensektor soll zusätzlich gezeigt werden, wie diese allgemeinen Erfolgsfaktoren von M&A, im speziellen bei Transaktionen zwischen zwei Banken zur Geltung kommen können. Ferner sollen auf Basis der Ergebnisse der Fallstudie Implikationen für die Umsetzung von zukünftigen Konsolidierungsmaßnahmen im deutschen Bankenmarkt abgeleitet werden.

Aktuelle Studien von Beratungsunternehmen und andere Branchenexperten sehen für die Renditeschwäche der deutschen Banken drei Ursachen. Das anhaltende Niedrigzinsumfeld im Euroraum, die miserablen Kostenstrukturen der deutschen Banken und der harte Wettbewerb im deutschen Bankensektor. Insbesondere der letzte Punkt ist in letzter Zeit immer wieder Gegenstand von geführten Debatten zur Lage der deutschen Banken gewesen. So hat beispielsweise der vor kurzem ausgeschiedene Bundesbankvorstand Andreas Dombret seine Abschiedsrede, in Gänze, der seiner Meinung nach anstehenden Konsolidierung im deutschen Bankenmarkt gewidmet. Eine M&A-Welle unter Banken erwartete er vor allem aus zwei Gründen. Zum einen würde durch die Digitalisierung von Finanzdienstleistungen und den Eintritt von immer mehr FinTechs in den Markt Konsolidierungsdruck entstehen. Zum anderen wäre der Bankensektor hierzulande schlichtweg "overbanked".

Tatsächlich entfallen in Deutschland auf 100.000 Einwohner noch immer über zwei Banken, was doppelt so viel ist wie im Nachbarland Frankreich. Neben Herr Dombret erwarten deswegen noch viele weitere fachkundige Beobachter einen Anstieg der M&A-Aktivitäten im Bankenmarkt. In diesem Zusammenhang wird es für die Manager der betroffenen Institute von immer größerem Nutzen sein, Expertise im Umgang mit M&A-Transaktionen in ihrer Branche zu gewinnen. An dieser Stelle setzt die thematische Auseinandersetzung der vorliegenden Arbeit an. Die Beschäftigung mit Erfolgsfaktoren von M&A-Transaktionen ist vor dem Hintergrund einer möglicherweise anstehenden M&A-Welle von großem Wert.